Купівля Softbank - це погана ідея для всіх | sascha segan

Японський технічний конгломерат та власник Sprint Softbank сьогодні запропонували придбати ARM за 32 мільярди доларів, 50-відсоткову премію за те, якою варто було б інакше (за версією Recode), і жахливу, жахливу ідею. Це погано для ARM. Це погано для виробників телефонів та бездротових операторів зв'язку. Це навіть погано для спринту.

ARM має доброякісну монополію на набір інструкцій, що використовуються майже всіма процесорами смартфонів, а все частіше - на мікросхемах, що використовуються "Інтернетом речей", чіпи яких підуть у все, від розумних доріг до медичного обладнання. Оскільки майже всі погоджуються використовувати набір інструкцій ARM, який схожий на мову, розробникам ОС та програмного забезпечення не доведеться потіти весь рівень сумісності, про який вони б інакше мали б турбуватися. Intel, AMD та інші, хто погодився використовувати набір інструкцій Intel x86, допомогли швидко почати революцію домашнього ПК. ARM зробила те саме для мобільних технологій.

Apple і Qualcomm приймають інструкції ARM і створюють власні сімейства процесорів. Але Samsung, Mediatek та багато дизайнерів мікросхем дешевших, особливо в царині Internet of Things, купують другий продукт ARM: цілі креслення чіпів. Ідеальний нейтралітет ARM, ніколи не віддаючи перевагу одному клієнту перед іншим, означає, що ці злісні конкуренти можуть всі довіряти, що вони можуть отримати справедливу угоду від ARM. Якби вони на якусь мить сумнівались, система зламається.

Софтбанк не нейтральний. Зовсім навпаки. Володіє двома основними бездротовими операторами - у США та Японії. Навіть уявлення про те, що інженери Sprint можуть отримати ранній погляд на конструкції чіпсетів ARM або що дизайнери ARM матимуть особливий фінансовий інтерес у просуванні мережевих технологій Sprint та Softbank TD-LTE перед іншими, викликають підозру в галузі. Це одна з тих речей "появи непристосованості"; це не сприйме фактичних доказів синергії для AT&T, щоб почати шукати інших постачальників своєї бізнес-стратегії, орієнтованої на ІОТ, лише можливість того, що синергія може відбуватися в таємниці.

Навіть більше, ніж синергія, Sprint дійсно міг би використати ці 32 мільярди доларів, і фокус Softbank приділить ARM. Sprint працює краще, ніж це робилося до того, як Softbank інвестував, але він понісся на четверте місце на дивно конкурентному ринку бездротового зв'язку в США, багато в чому тому, що T-Mobile був таким джунґнаут. Спринту потрібна вся допомога, яку вона може отримати, і материнська компанія, витрачаючи свій час і гроші на ARM, не допоможе їй.

Генеральний директор Softbank Masayoshi Son не ідіот, і що тут насправді відбувається? Я підозрюю, що він купує покупця для Sprint. Ринок бездротових мереж США повільно зростає, але в майбутньому для ARM є величезний потенціал зростання. Пам’ятайте, що попередній ігровий план Сона полягав у тому, щоб об’єднати спринт з T-Mobile, поставивши головного директора T-Mobile Джона Леджера та, можливо, відкрутити все для отримання прибутку? Уряд США поклав кібош на це, оскільки вся суть злиття полягала у зменшенні конкуренції. Sprint не був зоряним виконавцем у портфелі Softbank - і ARM має набагато більше потенціалу для майбутнього. Є питання, хто хоче трохи пошкодженого бездротового оператора США?

Recode каже, що Apple та Intel - інші потенційні учасники торгів. Якщо ARM не збирається залишатись незалежним, Intel є найкращим вибором цього тріо. Купівля ARM від Apple була б як ядер, що потрапив у решту мобільної індустрії, оскільки Apple ніколи не соромилася використовувати свої покупки для досягнення максимальної конкурентної переваги. Apple автоматично отримає новіші проекти ARM заздалегідь, ніж усі інші, в кінцевому підсумку, спрямовуючи Samsung та інших назустріч Intel, MIPS чи більш екзотичним конкурентам. Це шкодить споживачам, оскільки для цього доведеться докласти величезних зусиль для створення декількох версій операційних систем та додатків для різних конструкцій процесорів; щоб Android став повністю сумісним з Intel x86, потрібні роки, і навіть зараз популярні ігри, такі як Pokemon Go, не працюють на дизайнах Intel.

Купівля ARM від Intel, з іншого боку, буде кінцем процесу, який я довго сподівався, що неминучий. Давно компанія Intel створила найкращі ARM-сумісні ранні мікросхеми для смартфонів, а потім вирішила продати бізнес Marvell, щоб компанія могла вдарити голову об стіну протягом 10 років, намагаючись змусити фірми смартфонів перетворитися на свою конкуруючу архітектуру x86. Цього року мобільний x86 втратив Asus, свого останнього головного клієнта.

Intel багато говорив про Інтернет речей, але він теж грає з позиції слабкості. Таким чином, Intel не є сильним конкурентом у світі мобільної архітектури; він знає побудову чіпів, як ніхто; він має сильну позицію в серверах, де ARM намагається рости; і він звик бути нейтральним у конкурентній галузі ПК. Якщо ARM доведеться продати одному з цих гравців, сподіваємося, що Intel знайде готівку.