Майбутня хвиля мобільних мереж Google заграє в verizon

Компанія Verizon Wireless протягом багатьох років керувала цим виробництвом стільникових телефонів США. Торговий пункт простий: пропонуйте найкращу мережу та заряджайте відповідно. Але T-Mobile, Sprint і тепер Google, можливо, перетворюються на моджо Verizon.

Новий бездротовий сервіс Google, який нібито запускається сьогодні ( Оновлення: Це живе ), привертає багато уваги, оскільки це Google, але це справді лише невелика частина поточної хвилі. Обмеживши сервіс на телефони Nexus 6, Google переконається, що він залишається незначною частиною.

Хвиля вже кілька років охоплює нагороди нашого читацького вибору, оскільки невеликі віртуальні оператори, такі як Republic Wireless, Straight Talk та Consumer Cell, перевершили Verizon із задоволенням кілька років тому і ніколи не озиралися назад. Consumer Cellular працює від AT&T, але багато інших працюють від T-Mobile і Sprint.

Хвиля не має особливої ​​уваги, крім зниження цін для споживачів за допомогою нових планів обслуговування та маркетингових стратегій. Республіка використовує Wi-Fi для економії грошей. Пряма розмова підтримується Wal-Mart, надаючи їй величезну присутність у роздрібній торгівлі без жодних витрат для свого батька TracFone. T-Mobile позбавився від телефонних субсидій, а заощадження використовував для зниження цін на місячний план послуг. Там багато інновацій.

Verizon як і раніше відчуває себе комфортно, і все ще приваблює безліч клієнтів - він лише повідомив про 565 000 нових передплачених абонентів за цей квартал. Але я нагадаю, як BlackBerry їхав високо у 2008 та 2009 роках на своїй старій бізнес-моделі, навіть незважаючи на те, що iPhone швидко з'являвся. T-Mobile - це той iPhone. Verizon трохи відбивається, пропонуючи план лізингу телефону "Edge" та деякі обмежені плани з низькою вартістю. Але, безумовно, є багато можливостей для зниження цін. "Ознайомтеся з 50% + норми EBITDA від Verizon", - вчора в твіттері написав аналітик Walt Piecyk. Це означає, що це дає величезний прибуток.

У Verizon є рік

Як я це бачу, у Verizon є ще рік, може бути і два, перш ніж хоча б один з дешевших операторів досягне ефективного парного зв'язку для достатньої кількості людей, що мережеве повідомлення компанії перестає мати значення.

Традиційна сила Verizon була подарунком для 30 років - низькосмуговий спектр 850 МГц, який його попередники отримали від уряду в 1980-х. Це допомогло покрити широкі сільські райони та проникнути до будівель таким чином, що середній діапазон спектру T-Mobile та Sprint не можуть зробити. Компанія підкріпила цю позицію величезною покупкою спектру LTE 700 МГц у 2008 році, що має схожі характеристики. А Verizon будує чудові, повноцінні та безпроблемні мережі.

Але T-Mobile і Sprint наздоганяють, і вони привозять своїх оптових клієнтів, таких як Google, Республіка та Straight Talk. T-Mobile зайнятий закладанням 700Mz сайтів по кусках країни. Тим часом Sprint співпрацює з невеликими сільськими перевізниками для розширення свого сільського покриву. Так, спринт, будучи спринтом, досі не досяг мети 2014 року, яку я пов'язав в останньому реченні. Але вона туди потрапить.

Verizon міг би орієнтуватися на пристрої, які не є телефонами, як-от підключений будинок. Але AT&T вже робить це великим чином. Нинішній генеральний директор AT&T Wireless, насправді, це хлопець, який побудував свій бізнес з підключенням дому та пристроїв. Тож Verizon знайде там жорсткого, закріпленого супротивника.

Це означає, що Verizon повинен буде знизити ціни, щоб конкурувати.

Якщо ви приїдете, вони це збудують?

Чи може щось бути не так, коли конкуренція працює так? Деякі аналітики так вважають. Я чув, як висловлюється думка, що перевізники будуть вкладати кошти в свої мережі лише в тому випадку, коли у них будуть гігантські подушки для прибутку, щоб вони відпочивали, поки вони це роблять. І Verizon, безумовно, інвестував у свою мережу, хоча отримує величезні прибутки.

Але я думаю, що найсеї мають це назад, зрозуміло. Вони, як правило, фінансові аналітики, віддані досягненню максимальної віддачі для своїх клієнтів-інвесторів. Тож вони дивляться на світ через об'єктив, де вищі ціни та більший прибуток - це завжди добре.

Я виявив, що сильна конкуренція, як правило, призводить до переваг для споживачів, і саме це ми маємо робити зараз. Це може означати менший прибуток для бездротових компаній, але Verizon не збирається просто згортатись і вмирати, оскільки він складає 30-відсоткову маржу замість 50-відсоткової маржі.

Можливо, це призведе до того, що на Уолл-стріт буде багато скуголити, але я кажу, що це принесе. Вступ Google на ринок бездротового зв'язку може лише прискорити цей процес. Це буде неприємно для інвесторів, але добре для всіх нас.